【2026年03月31日訊】（記者楊旭綜合報導）大陸多家銀行2025年年報顯示，個人貸款業務萎縮、不良率持續攀升。數據顯示，去年銀行業不良個貸轉讓規模大增85%。進入3月，銀行業個貸不良資產轉讓驟然升溫，資產包呈現帳齡偏短、折扣率高的特點。
此外，由於長期積累的信用風險加速暴露，銀行業在密集處置不良資產的同時，也在增資「補血」。
銀行個貸業務萎縮 不良率持續攀升
《第一財經》週一（3月30日）報導，截至3月27日，已有工商銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行，及招商銀行、平安銀行、興業銀行、中信銀行等頭部股份行，披露了2025年年報，多數銀行個貸不良率持續攀升。
其中，工行、交行個貸不良率均上升至1.58%，較2024年末分別提升了0.43個百分點和0.5個百分點。
同時銀行個人業務也在萎縮。截至2025年年末，在國有大行中，工行的個人貸款占比已經降到30%以下，郵儲銀行則降到了50%邊緣。此外，上述8家銀行去年末信用卡業務餘額均有不同程度縮水。
其中，工行、郵儲銀行、興業銀行信用卡業務降幅均超過10%，平安銀行也下降了6.79%。
房地產行業下行帶來的房貸需求不振、提前還貸等衝擊是個貸業務收縮的關鍵影響因素。工行副行長王景武在業績會上表示，近兩年在經濟轉型、房地產市場調整、階段性供需欠平衡等多重因素影響下，該行個人貸款不良率進入了上行的通道
個人不良貸款轉讓規模增85% 資產包「帳齡偏短」
《經濟參考報》近日報導，據國泰海通證券分析統計，根據銀行業信貸資產登記流轉中心有限公司（以下簡稱「銀登中心」）數據，2025年銀行業不良貸款轉讓業務公告掛牌項目共涉及未償本息4329億元（人民幣，下同），較2024年大幅增長58.8%。
從季度走勢看，去年一至四季度公告的不良貸款未償本息分別為682億元、882億元、986億元、1779億元。
其中，個人不良貸款轉讓規模同比大幅增長85%，成為增量主力。
2025年不良貸款轉讓構成中，信用卡貸款、個人消費貸占比分別為32.2%和38.2%，而2024年對應比例分別為20.5%和32.3%。從供給來源看，國有大行及消金公司的掛牌業務量明顯增長，國有大行增量主要集中在信用卡業務，消金公司則主要集中於個人消費貸款。
與早期轉讓的長期沉澱「壞帳」不同，當前市場上湧現的資產包呈現出鮮明的「短帳齡」和「高折扣」特徵。
建設銀行廣東省分行關於2026年第3期個人不良貸款（個人經營性貸款）轉讓公告顯示，該筆資產包未償本息總額為2.22億元，加權平均逾期天數為145.47天，逾期時間相對較短。
個人不良貸款資產包通常「打骨折」出讓。根據聯合資信統計，2025年一季度個人不良貸款平均折扣率約為4.1%。近日，晉商銀行發布公告稱，該行一筆涉及八家企業客戶的不良資產，帳面價值為14.21億元，已作價3.10億元轉讓給關聯方晉陽資管，折扣率7.82。
折扣率（Discount Rate）是指在商業交易中，原價格（原價）經過降價促銷後，所減少的金額占原價的百分比，反映了價格的優惠幅度。
3月銀行業不良資產轉讓 驟然升溫
3月以來，不良資產轉讓市場驟然升溫。中國銀行、建設銀行、郵儲銀行、平安銀行、寧波銀行、中原銀行等十餘家機構密集在銀登中心掛出不良資產轉讓公告。據統計，當月推出的不良資產包已超過150個。
《界面新聞》近日報導，3月24日當天，銀登中心共更新了15則不良貸款轉讓公告。興業消費金融在銀登中心掛出兩則個人不良貸款轉讓公告，未償本息總額均超10億元，合計規模突破20億元，涉及超過2萬筆已分類為「損失」的貸款。
3月11日，建設銀行一次性掛出10則不良貸款轉讓公告，涉及浙江、河南、江蘇等多家分行。中郵消費金融於3月4日掛牌了未償本息總額9.19億元的個人消費貸不良資產包。長銀五八消費金融在3月17日集中掛牌4期項目，未償本息合計達17.19億元。華夏銀行北京分行擬批量轉讓的個人消費貸債權金額高達8.24億元，加權平均逾期天數達613天。
2026年初至3月25日，銀登中心發布的不良貸款轉讓公告已超過370則。
風險暴露 多家銀行增資「補血」
在密集處置不良資產的同時，銀行業也在增資「補血」。3月16日，中共金融監管總局在會議上強調，推動國有大型商業銀行補充資本，繼2025年發行5000億元特別國債為四家國有大行注資後，2026年擬再發行3000億元特別國債支持國有大行補充資本。
中小銀行也在增資補血。3月10日，福建永安滙豐村鎮銀行獲准向香港上海滙豐銀行增發註冊資本1500萬元；3月7日，成都銀行獲批將註冊資本由37.36億元增加至42.38億元。2月，湖北銀行通過向53名法人股東發行18億股股份，募集資金76.14億元。
《經濟參考報》上述報導稱，蘇商銀行特約研究員武澤偉表示，長期積累的信用風險加速暴露，高企的不良貸款侵蝕利潤並消耗資本基礎。在資本充足率逼近紅線與資產質量下行的雙重擠壓下，銀行必須一邊以「排毒」剝離不良資產來改善資產負債表，一邊通過「補血」滿足業務擴張需求。
不良資產處置可能成為銀行業的常態化操作。上海金融與法律研究院研究員楊海平表示，在淨息差收窄、盈利空間承壓的背景下，銀行業依靠自身利潤積累消化不良資產的能力正在減弱。
這意味著，外部「輸血」支持、內部「風險出清」的雙重路徑，將在未來相當長時期內成為銀行業常態。
中國銀行體系同時承受三重壓力
台灣南華大學國際事務與企業學系教授孫國祥曾告訴，中國銀行體系正同時承受三重壓力：一是貸款收益被壓縮導致盈利能力減弱；二是資產質量邊際惡化，房地產與小微貸款風險累積；三是地方政府與中小銀行風險暴露，中小銀行對地方平台及房地產的貸款敞口偏高。
中國問題專家王赫則告訴，系統性危機是否爆發關鍵在於中國銀行業是否出現危機多點同步爆發，「如果全國很多地方同時都爆發類似問題，當局應接不暇，這時候就等於系統性金融危機爆發」。
責任編輯：孫芸#
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