【2024年09月05日訊】（專題部記者徐亦揚、寧芯採訪報導）2024年上半年，中國居民提前還房貸現象而呈現加劇趨勢。分析人士表示，這一現象主要源於人們對未來經濟前景的悲觀預期。為了減輕未來的財務負擔，借款人選擇提前還貸，這將對銀行系統造成很大的衝擊和影響。
根據中國A股上市銀行2024年半年報數據，在中國19家上市銀行中，有14家銀行的個人住房貸款餘額相比2023年末出現下滑，僅有5家銀行增長。
作為房貸市場的主要力量，中共國有大行在提前還貸潮中受到顯著衝擊。2024年上半年，六大國有銀行（包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行）的個人住房貸款餘額合計減少了3,254.71億元（人民幣，下同）。而2023年，國有六大行的個人住房貸款合計減少5,568.57億元。
在中共國有大行中，郵儲銀行是今年上半年唯一實現個人住房貸款餘額增長的銀行，工行、建行、農行、中行和交行的個人住房貸款餘額均較上年末有所下降。其中，工行和農行的個人住房貸款減少最為顯著，均超過千億元，建行和中行緊隨其後。
在股份制銀行方面，10家銀行中，中信銀行、平安銀行、浙商銀行和華夏銀行的個人住房貸款餘額有所增加；招商銀行、興業銀行、光大銀行、浦發銀行、民生銀行和渤海銀行的個人住房貸款餘額則較2023年末出現下降。其中，招商銀行和興業銀行的個人住房貸款分別減少了100.47億元和107.41億元。
在資產質量方面，受房地產銷售低迷和經濟增長放緩等因素影響，大中型銀行的個人住房貸款不良率幾乎全部較上年末有所上升。在披露相關數據的14家大中型上市銀行中，今年上半年，有13家的個人住房貸款不良率上升，僅1家出現下降。
曾在中國多家公司擔任市場部高管的陸遠行表示，中國居民提前還房貸的趨勢加劇，主要原因在於人們對未來的經濟前景感到十分悲觀，因此紛紛尋求各種方式來節省開支。
9月4日，陸遠行在接受記者採訪時表示，房貸還款時間越長，總支出就越高，所支付的利息占比也就越高。提前還房貸意味著減少利息支出，其背後的動機是節省資金。這一現象反映了公眾對中國經濟的悲觀預期，以及對未來收入的不確定性，擔心未來供款能力下降。因此，提前還貸成為許多人的選擇，以期減輕未來的財務負擔，這無疑將對銀行帶來很大的衝擊和影響。
陸遠行說，銀行的主要利潤來源是存貸利息差，即貸款利率高於存款利率，銀行從中賺取差價。然而，隨著大量房貸提前還，銀行無法從中獲取預期的利息差。與此同時，近年來民間存款持續增加，表明人們普遍傾向於省錢而非消費。隨著存款規模的擴大，銀行的利息支出總額也在上升。
「在這種情況下，銀行將面臨利潤下滑的風險，甚至收入將難以覆蓋支出，可能出現虧損。」他表示。
美國華盛頓信息與戰略研究所學者李恆青也向記者表示，以往民眾手中有閒錢時，通常會進行投資以獲取回報，從而抵消貸款利息。然而，隨著中國經濟整體下行，投資機會已變得非常有限，甚至幾乎消失。
李恆青表示：「在這種情況下，如果民眾手中還有現金，會更傾向於提前償還貸款，因為貸款並非無成本，還需支付利息。因此，大家希望儘快還清貸款，減少債務，從而降低自己的金融成本。」
銀行抬高提前還貸門檻 要求起步金額
目前，隨著首套房和二套房房貸利率的持續下行，部分城市的房貸利率已進入「2字頭時代」（指降至3.0%以下），而存量房貸利率多數仍保持在4%以上。存量房貸與新發房貸之間的利率差距不斷擴大，促使越來越多的人選擇提前還貸。
近期，多個標註為「廣州市」的存量房貸用戶在社交平台上表示，他們在工商銀行APP上申請提前還房貸時，因所申請的金額未達起始要求而被拒。據部分用戶公開的頁面截圖顯示，工行App系統提示：「如預約還款方式選擇部分結清，您輸入的金額必須大於5萬元。」
工商銀行廣州某按揭中心的一名工作人員向「財聯社」證實了這一消息。該工作人員透露，相關調整大約在8月底開始實施。根據新的系統設置，用戶線上申請提前還貸的金額必須在5萬元以上。如果提前還貸金額低於5萬元，則需要貸款人前往線下網點辦理相關手續。
陸遠行對此表示，銀行提高門檻的做法猶如一把雙刃劍，可能產生兩方面的效果：對於現金流緊張的借款人，他們可能被迫放棄提前還款；而有足夠資金的借款人則不受影響。然而，那些計劃提前償還兩三萬元的人，可能會借錢湊足五萬元，反而增加了提前還款的額度。「這可能導致更大規模的提前還款，對銀行的影響更為顯著，甚至可能抵消了部分人因限額而無法還款的效果。因此，提高門檻的做法實際上並不明智，恐怕效果有限。」
李恆青也表示，中國許多銀行正面臨巨大壓力。與房屋相關的貸款屬於抵押貸款，然而房價下跌導致房產本身的價值縮水。即便如此，對中國的銀行而言，抵押貸款相對較為安全，因為即使借款人無法償還本息，銀行仍可以將房產抵押出售，至少能收回部分貸款。
他說：「實際上，中國銀行的流動性已經降至非常低的水平。以房地產作抵押的貸款能使壞帳率相對較低，因此銀行特別不希望借款人提前還貸，通常會設置一些懲罰性金額來阻止還款。但中國民眾越是被阻止，越會堅持提前還款。他們認為，銀行的阻止行為一定出於不利於借款人的動機，因此更會設法將貸款儘早還清。」
中國經濟增長放緩 民眾降低消費轉為儲蓄
在中國銀行不斷下調存款利率背景下，家庭存款增長放緩，但這一變化並未轉化為消費增加。
中共央行數據顯示，2024前七個月，人民幣存款增加10.66萬億元。其中，住戶存款（居民存款）增加8.94萬億元。
中共央行在今年7月12日發布金融數據稱，今年上半年住戶存款增加9.27萬億元，其中6月份新增存款2.14萬億元。
近8年來，在存款規模不斷擴大的同時，居民存款占比不斷上升，從2016年的39.7%提升至2023年的48.2%，增長幅度約為9個百分點。
中國經濟萎靡不振，青年失業率高企。中共官方最新數據顯示，今年8月份中國工業活動再度下降，已連續第四個月萎縮。在包括金融業在內的白領行業普遍裁員的背景下，今年創紀錄的1,179萬大學畢業生面臨前所未有的就業困境。
今年6月，中國零售額同比增長僅為2%，低於預期，創下18個月來的最低水平。分析人士認為，這些數據表明，中共政府推動消費的措施迄今尚未有效激勵民眾在商店中大舉消費。由於房地產價格下跌、就業不穩定和高額債務等因素，中國家庭對支出變得更加謹慎。
中國第二季度的經濟增長率從第一季度的5.3%降至4.7%，低於預期，並創下自2023年第一季度以來的最低增速。這表明，中共當局所採取的一系列措施在重振消費者信心方面效果甚微。
責任編輯：連書華#
