一、从《经济学人》的点名开始：中国地下银行不是新闻，而是现实
《经济学人》近日发表报导，指出中国的地下银行网络已成为全球最大洗钱系统之一，资金外逃规模长年以千亿美元计算。这项观察并非凭空而来，中国官方自身也频频公布破获数十亿乃至数百亿规模的地下钱庄案。
真正值得关注的不是地下银行的存在，而是──
它能如此庞大、如此稳定运作，难道仅仅是犯罪分子太聪明？还是因为制度缝隙大到足以塞进一整套地下金融体系？
外界对此并不意外，因为在中国，表面上的金融管制越严，地下金融市场就越繁荣，从外逃官员到避税富豪，从灰色产业链到跨境诈骗资金，地下银行彷佛成了中国经济「看不见但无法缺少」的一条暗流。
而这条暗流，如今已经大得能冲垮整条河岸。
二、为何中国成为洗钱天堂？严控外汇反而助长黑市
中国对外汇的管理极其严格，普通人一年只能换 5 万美元，企业汇出也要层层审核。按理说，这应该能遏止资金外逃，但事实上却创造了更强烈的市场需求。
需求在哪里，市场就在哪里。于是：
· 想把钱转出去的富商
· 想把贪污款洗白的官员
· 想把诈骗所得搬离中国的犯罪集团
· 想躲避美国金融制裁的企业
这些人都急需一条「看不见的金融通道」。
而地下银行提供的服务堪称「贴心高效」：
· 不问来源
· 不问用途
· 不问身分
· 几分钟完成跨境转账
· 汇率还比官方银行优惠
这样的竞争力，正常金融体系怎么比？
中国地下银行的兴盛，不是因为犯罪多，而是因为制度堵住了人们的合法要求，迫使大量资金涌向黑市。
讽刺的是：
中国苦心建立的外汇长城，最后竟成了地下银行最好的广告。
三、地下银行的运作：跨境洗钱比外送餐还快
中国地下银行「黑吃黑赚大钱」不是秘密，但其运作模式之成熟，让不少外国专家都惊讶。
常见手法包括：
1. 对敲模式（最常见）
A 想把人民币换成美元。
B 想把美元换成人民币。
地下银行只需互相配对，不需真正跨境汇款。
一进一出，钱没有“真的”出境，但资产已经完成转换。
2. 透过香港或新加坡中介
资金先从内地转至香港或境外公司，再用贸易、投资、假交易等名义「洗成干净的」。
3. 假进出口贸易洗钱
最典型手法是：
· 把 1 元的货物报价成 100 元
· 多报的 99 元即成合法外汇
这在中国称为「贸易变相洗钱」，多年来屡查不尽。
4. 加密货币成为最新工具
中国明面上禁止加密货币，但地下市场却热得不得了：
· 诈骗集团用 USDT
· 官员与富豪用比特币搬钱
· 挖矿被禁后，一堆矿场还在“暗中运作”
甚至有公安官员指出：
「禁加密货币越严，黑市就越活跃。」
可以说，地下银行之成熟程度，早已自成一套「非官方金融体系」。
四、官方公布的案例：查得越多、证据越惊人
中国公安每年都会公布几桩「特大地下钱庄案」，但这些仅是冰山一角。
以下几个案例格外引人注目：
1. 江苏某地下银行洗钱 1500 亿人民币（官方数字）
此案涉及多个省份，多家企业与港澳账户串联配合。
警方自己都说：
「规模之大，远超想象。」
2. 广东地下银行协助官员洗钱
某些涉案官员透过地下银行把钱转到海外买房、移民，规模从数百万到数十亿不等。
3. 内蒙古煤老板洗钱案
内蒙煤炭腐败多年。某「煤老板」透过地下银行转移资产超过 500 亿，后来一案牵出地方官员群体性受贿。
4. 香港与福建联机的地下汇兑圈
以「走水货」、「走私海产」、「走私手机」为名，实质是跨境洗钱通道。
这些案例共同呈现一个结论：
中国的地下银行不是犯罪边缘，而是犯罪集团、贪腐官员与灰色生意的共同基础设施。
五、洗钱之所以能活：地下银行不只是犯罪，更是一种「结构性需求」
中国地下银行能运作多年，背后绝非一两批人，而是整个系统性需求：
1. 高压外汇管制 → 大量资金想逃跑
不管是企业、富豪还是官员，都想把财产放到风险较低的国家。
2. 经济下行 → 企业资金急需更灵活流动
企业因外汇管制无法自由支付国际款项，只能转向地下路径。
3. 贪腐体制 → 贿赂需要洗白出口
中国贪污案每年破获数百起，巨额资金自然需要「变现」。
4. 中共灰色产业 → 洗钱几乎成配套服务
诈骗、贩毒、走私、非法赌博等产业，都靠地下银行运行。
换句话说：
地下银行不是抵抗体制，而是补体制不足。
不是反政府，而是体制的影子。
它帮助了许多不想被追溯的资金找到出口，甚至某些地方政府对它「睁一只眼闭一只眼」。
六、最讽刺的部分：中国号称严打，但受益者常常在体制内
中国官方近年高调「严查资金外流」，但真相耐人寻味：
· 地下银行主客户之一就是官员
· 许多超大型地下银行案，都牵涉国企或政府部门
· 有些地方政府甚至默许地下银行存在，以吸引投资或促进“出口数据”
这形成荒谬现象：
严打地下银行的人，可能正在使用地下银行。
而地下银行之所以屡打不绝，正因为体制内外都有庞大需求。
打不死的东西，通常不是犯罪，而是制度的一部分。
七、国际的尴尬：全球洗钱监管最头痛的国家之一
中国的地下银行让全球金融体系非常头痛：
· 美国财政部批评中国是「洗钱热点」
· 欧盟把多家中国影子公司列入高风险名单
· 东南亚国家抱怨中国资金推动跨境诈骗与赌博黑产
· 香港因此成为全球洗钱监管最严格的城市之一
世界各国都明白：
只要中国地下银行不断扩张，洗钱犯罪就不可能减少。
而地下银行越大，中国官方对资金流向的掌控力就越弱，这甚至可能削弱其外汇储备与金融安全。
八、结语：中国地下银行，一面照见政权的贪，一面照见人民的逃
《经济学人》这次的点名，其实并非批判，而是一面镜子。
它照出了两件事：
1. 体制内贪官需要地下银行活着
以便把权力变现、把赃款送走。
2. 体制外的富人与企业，也需要地下银行活着
以便把财产转移到不会半夜被「依法查封」的地方。
中国地下银行之所以巨大，原因也巨大：
· 经济信心不足
· 金融体制僵化
· 政治风险上升
· 房市崩盘引发资产恐慌
· 企业被严监管逼得喘不过气
说到底，洗钱网络的存在意味着：
越来越多人不信任中国的制度，
越来越多人想把钱带出去，
而制度内外的人都需要同一条秘密通道。
地下银行不是问题，而是症状。
真正的疾病，是中国经济与政治体系本身。
