【2025年05月26日訊】（記者張婷綜合報導）《日經》分析顯示，中國房地產的長期危機導致貸款利率下降，去年中國58家上市銀行中，81%的淨息差低於盈利警戒線，這引發了對銀行業穩定性的擔憂。
淨息差是（銀行全部利息收入—銀行全部利息支出）/全部生息資產。因此，淨息差越高，銀行的盈利能力越強，穩定性越高。
93%上市銀行淨息差下降 81%跌破警戒線
據《日經新聞》（Nikkei Asia）報導，一份分析報告對2024年的財務業績進行了評估，結果顯示，在中國大陸和香港上市的58家商業銀行中，有54家（占比約93%）的淨息差同比有所下降。
銀行業協會使用淨息差等標準來評估銀行的穩健性，並將1.8%設為警戒線，即盈利門檻。如果淨息差低於該警戒線，銀行的總體評分會被扣分。在日經分析的58家上市銀行中，47家（即81%）的淨息差低於1.8%。而在2019年COVID疫情前，這一數字為6家，占比10%。
報導說，由於疫情和中國房地產泡沫破裂，企業和家庭的借貸需求停滯，貸款利率下降，導致淨息差接近警戒線的銀行數量急劇增加。
根據中共國家金融監督管理總局的數據，截至2024年底，包括未上市中小銀行在內的銀行業平均淨息差為1.52%。這一數字同比下降了0.17個百分點，再創歷史新低。
銀行業擔憂
中國經濟繼續受到內需不足的影響。就業前景黯淡和美國關稅的打擊使得消費者和企業信心低迷。為刺激消費，中國銀行業在5月20日全面下調存款利率。這使得銀行業的利潤空間可能進一步縮小。
中國的金融風險包括小型企業貸款。為了支持現金流，政府已指示銀行降低中小企業的貸款利率。銀行家們開始表達對信貸風險的擔憂。杭州銀行副行長潘華富（Pan Huafu）在一個財報簡報會上說，「現在我們最擔心的是中小企業的信貸風險，這種擔心並非沒有根據。」
日經援引日本綜合研究所（Japan Research Institute）高級研究員Shinichi Seki的話說，「借款人風險沒有反映在利率上，因此潛在的不良貸款可能正在擴大。」根據上市公司的財務數據，預計2024年底的潛在不良貸款率為7.8%。大部分風險來自房地產。
據中共政府的統計，商業銀行的不良貸款率穩定在1.5%的水平。不過，分析人士認為，中國的銀行資產評估操作不嚴格，因此官方統計數據可能無法反映實際情況。
銀行的盈利能力也會影響到銀行高層的薪資。《財經》據Choice和銀行2024年財報統計，42家A股上市銀行中，有33家銀行管理層薪酬總額出現同比下降，占比78.5%。降幅最高的是長沙銀行，2024年高管薪酬總額降至248.5萬元人民幣，2023年為1411.1萬元人民幣，降幅約為82.4%。
中國的經濟困境迫使很多小銀行以被大銀行吸收或者解散的方式「消失」。去年6月，僅遼寧農商銀行就獲批吸收合併36家農村中小銀行機構。近期，中國多家銀行密集發布吸收合併村鎮銀行的公告。例如，順德農商行計劃吸收合併深圳龍華新華村鎮銀行等多家機構，並將其改建為分支機構。
長期以來這些小銀行存在管理不善的問題，積累了大量不良貸款。許多小銀行向房地產開發商和地方政府放貸，陷入中國房地產危機中。一些小銀行透露，其帳簿上有40%是不良貸款。
責任編輯：房夏焥#
